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▲메리츠타워.

메리츠금융그룹이 올 3분기까지 2조원에 달하는 당기순이익을 달성했다. 보험과 증권의 수익성이 커졌으나, 증시 변동성 확대가 발목을 잡은 모양새다.

메리츠금융지주는 연결 누적 당기순이익이 1조9621억원으로 전년 동기 대비 3.2% 줄었다고 11일 밝혔다.

9월말 기준 총자산은 146조4973억원으로 지난해말 보다 8.1% 성장했고, 자기자본이익률(ROE)은 23.5%로 나타났다. 주당순이익(EPS)은 1만1491원으로 전년 대비 3.5%, 주당순자산가치(BPS)는 6만8284원으로 16.0% 증가했다.

메리츠금융은 자사주 매입을 중심으로 주주환원정책을 지속하고 있다. 기업가치 제고(밸류업) 계획을 달성하기 위함이다.

올 9월말 기준 선행 주가수익비율(fwd PER)은 6.6배, 자사주 매입·소각 기대수익률은 15.2%로 집계됐다. 3개년 평균 총주주수익률(TSR)은 33.0%로, 2023년 주주환원정책 시행 이후 누적 기준으로는 204.5%다.

지난 3월26일 체결한 7000억원 규모의 자사주 신탁계약은 약 672만주로 취득이 완료됐다. 8월28일 추가 체결한 5000억원 상당의 계약의 경우 지난달말 기준 114만주(1475억원)가 취득된 상태다.

◇ 신계약 CSM 1조원 상회

메리츠화재는 별도 기준 1조3528억원의 순이익을 기록하며 그룹 실적을 뒷받침했다. 보험손익은 1조1022억원으로 7.6% 향상됐다. 안정적인 보험계약마진(CSM) 상각이 이뤄지고, 일반·자동차보험 손익도 개선된 덕분이다. 예실차액은 도수치료가 관리급여로 편입되고 암 진단비가 줄어들면서 개선됐다.

CSM 잔액(12조2600억원)은 장기보험을 중심으로 신계약 CSM 1조3200억원이 더해지면서 지난해말 대비 1조1500억원 가까이 확대됐다. 신계약 CSM 전환배수는 11.7배로 전년 동기 대비 0.8배 하락했다. 신지급여력제도(K-ICS·킥스) 비율은 225.7%, 자산운용 투자이익률은 5.0% 수준이다.

투자손익(7425억원)은 20.1% 감소했다. 주식 평가 및 처분 손실이 발생하고, 고정이하 자산이 불어나면서 충당금이 커진 탓이다. 순이익이 6.8% 줄어든 원인이다.

◇ 리테일 부문 저변 확대

메리츠증권의 연결 순이익은 7205억원으로 조달비용 상승이라는 악재를 뚫고 전년 대비 12.0% 향상됐다. 기업금융 부문에서 역기저효과가 발생했지만, 건전성 관리와 대기업 맞춤형 구조화금융 딜 성사를 토대로 견조한 실적을 달성했다는 평가다.

자산운용 부문이 시장 변동성을 방어하는 성과를 거두면서 성장을 이끌었고, 리테일 부문은 고객 기반 확대와 디지털 플랫폼 경쟁력을 앞세워 안정적인 분기 실적을 시현하고 있다.

순자본비율(NCR)은 1605%로 전분기 대비 281%포인트(p) 낮아졌고, 고정이하여신(NPL) 비율은 3.9%로 집계됐다.

메리츠캐피탈의 순이익 1199억원은 32.8% 증가했다. 딜 감소로 인해 기업금융 대출금 이자수익이 둔화되고 조달비용 부담도 커졌지만, 투자자산 수익이 늘어났다.

김용범 메리츠금융지주 부회장은 이날 실적발표 컨퍼런스콜에서 “향후 3년간 증권의 이익성장이 가장 눈에 띌 것"이라며 “화재는 현재의 실적에 안주하지 않고 있으며, 캐피탈은 기존 투자자산 회수와 신사업 확대로 성장기회를 만드는 중"이라고 말했다.

나광호 기자
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